Фундаментальный анализ - Экономика. Политика. Новости. Слухи.
|
В общем, фундаментальный анализ, можно охарактеризовать как своевременное получение, а также анализ экономической и политической информации.
Умение, на основе проведенного анализа, предвидеть поведение рынка Форекс, в целом, и каждой национальной валюты, в частности, является его основной задачей.
Особое значение имеет, своевременность получения информации.
При выходе важных новостей, имеют значение даже секунды. Своевременное реагирование на них, может принести значительную прибыль, а не своевременное - принести ощутимые убытки. И здесь, вполне уместно выражение: "Кто владеет информацией, тот владеет миром !".
Кроме макроэкономических и политических новостей, важной составляющей, является и обстановка в преддверии ожидаемого события. Это слухи, которые порождают ажиотаж вокруг предстоящего события.
Даже отсутствие слухов или ажиотажа на рынке Форекс-это тоже информация !
ЭКОНОМИКА :
В качестве примера, рассмотрим как ситуация на рынке энергоресурсов влияет на национальные валюты.
Важнейшей составляющей макроэкономических показателей, является ситуация добычи энергоресурсов, и их текущие цены.
Причем, по мере роста количества мощных энергопотребляющих предприятий, эта зависимость будет только увеличиваться.
Настоящая ситуация еще характерна и тем, что появились новые игроки на рынке энергоресурсов, которые раньше, даже в расчет не принимались.
Это Китай и Индия, Бразилия, а также, в ближайшей перспективе, и Пакистан.
Удивляться нечему ! Если раньше в этих странах не было большого количества мощных энергопотребляющих предприятий то, с ростом темпа экономики, количество их растет, невиданными темпами.
И, этим предприятиям, все больше и больше, будут требоваться нефть и газ.
Но, тогда возникает ситуация, при которой, традиционные потребители будут получать меньше этих ресурсов, или по более высоким ценам, что не может не сказаться на экономике этих стран и, как следствие, на вес их национальных валют.
Прежде всего, необходимо понимать, что невосстанавливаемые, безвозвратно исчезающие ресурсы, в цене падать не могут !
Это всегда надо учитывать при анализе взаимосвязи валютного рынка, с рынком энергоресурсов.
Да, безусловно, колебания цен могут быть, но кардинальный повышательный тренд на них, будет всегда !
Простой, но убедительный пример тенденции роста цен на ресурсы, это сравнение с началом 90-х годов.
Тогда цены были по рядка 10 долларов за баррель, а в настоящее время уже превысили 135 долларов !
Даже при самой буйной фантазии, трудно себе представить, что цены на безвозвратно исчезающие углеводородные ресурсы, вдруг начнут постоянно снижаться, и эта тенденция будет долговременной !
Теоретически, можно представить, что изобретут полноценную замену той же нефти.
Но, от изобретения, до широкого внедрения - огромная дистанция. А то, что цены на это эрзац-топливо будут заоблачные, тоже можно не сомневаться.
Все мы являемся свидетелями того, как очень независимые, но бедные на углеводородное сырье, страны западной Европы, с целью минимизации зависимости от России, в вопросах нефте и газоснабжения, вдруг начали, в огромных количествах, выращивать рапс ! А из него, вырабатывать органическое топливо !
Казалось бы, все правильно ! Мол, больше вырастим рапса - меньше будем покупать нефти у России.
Не учли бедолаги, что посевных площадей у них, едва хватает на то, чтобы кормить свое население хлебом и овощами, а также кормить скот !
Не учли, и отдали под рапс такие площади, что осенью вдруг обнаружилось, что не хватает пшеницы, овощей, молочных продуктов. Не стало хватать корма для скота.
Одним словом, начался нынешний продовольственный кризис !
Вот вам и, приобретение независимости, от нефтепоставок из России !
Да и цены, от рапс-топлива, в реалиях, оказались не столь выгодны, как ожидалось!
И, все чаще, стала появляться информация с запада, что мир вступает в период нехватки продовольственных продуктов ! Вот так ! Не больше и не меньше !
Как будет на самом деле, время покажет, но то, что в ближайшие годы, цены на продукты питания будут расти, не вызывает сомнений. Трейдерам надо учитывать и этот нюанс !
Вот такие примеры, и должны учитываться трейдерами при анализе рынка.
Ведь ясно, что рост цен на нефть, в огромной степени, влияет на курс национальных валют. Особенно на валюты тех стран, где потребление нефти очень высоко.
Не даром, все с нетерпением, ожидают периодические новости из США, по запасам сырой нефти в этой стране. Уменьшаются запасы - доллар ощущает на себе существенное давление ! А если учесть всю цепочку зависимости от энергоресурсов, то это скажется и на количестве выпускаемой продукции, и на ценах для потребителей, и на настроениях потребителей.
Здесь увязано очень много показателей, от которых зависит состояние национальной валюты.
Естественно, продовольственный кризис сказывается и на европейской валюте ! Это всего лишь небольшой пример того, что должен учитывать трейдер, анализируя экономические показатели и информацию.
ПОЛИТИКА:
На поведение рынка, огромное влияние оказывает и политика.
Своевременная и правильная интерпретация происходящих, или ожидаемых политических событий, помогут трейдеру правильно ориентироваться в выборе методов торговли, на определенный период. Чтобы приблизить теорию к практике, приведем следующий пример: Война в Ираке !
Хоть это, на первый взгляд, и политическое событие, но находится в тесной связке с экономическими событиями.
Что бы там не говорили о свободе и демократии, а война там не для войны, а для нефти !
Это надо понимать, и учитывать в своих действиях на рынке !
Если в начале этой компании, предполагалось, что все пройдет быстро и гладко, а обездоленный и угнетенный народ Ирака, облегченно вздохнувши, в знак благодарности за избавления от Саддама, с радостью отдаст свои нефтяные скважины заокеанским "освободителям", то в жизни все получилось, нет так.
И народ не ликовал, и нефть реками не потекла в подземные хранилища США, как ожидалось !
Затраты на эту агрессию, превысили все ожидаемые показатели. Затраты огромны, и естественно, сказываются на курсе национальной валюты.
Трейдер все это должен не только анализировать постфактум, но и предвидеть дальнейший ход событий.
Ну, разве не понятно было, что там война затянется надолго, и потери будут немалые, и настроение самих американцев (они же потребители), будет снижаться !
Все это и сказывается на долларе ! Падает, падает, падает...
И тут, возникает вопрос, а долго ли будет падать ?
Вопрос непростой, и зависит от многих факторов. Особенно, в преддверии предстоящих выборов нового президента США. Вот это то, и будет ключевым моментом для доллара !
Все будет зависеть от того, кого изберут !
И дело тут не в фамилии будущего хозяина Белого Дома ! Дело в том, какую политику, в отношении национальной валюты, будет вести новый президент. Здесь, небольшое лирическое отступление ! События дня определения нового президента США (когда определялось, кто победит - Буш или Альберт Гор) для автора настолько болезненны для воспоминания, что трудно об этом вспоминать.
Дело в том, что автор данного материала, совершил в этот день, величайшую ошибку, и не придал особого значения тому, что Альберт Гор публично заявлял, о том, что он будет вести жесткую политику укрепления национальной валюты, а Буш был сторонником некоторого снижения веса доллара.
Вот здесь то, и надо было отреагировать ! Учесть все, но...
Автор вошел в этот день в рынок, и по АБСОЛЮТНОЙ ГЛУПОСТИ, сделал ставку на покупку доллара.
Причем, технический анализ именно это и подсказывал ! Но, это всего - навсего технический анализ, без учета фундаментального анализа ! Вот и произошло то, что и произошло !
Президентом, как известно, тогда избрали Буша. А доллар, естественно, покатился вниз.
И, к ужасу автора, у него депозит начал таять прямо на глазах !
В течение часа, была потеряна приличная сумма (по меркам автора !).
Естественно, потеря некой суммы, не такое событие, чтобы бросаться в панику, но было не очень приятно. Особенно, учитывая, то что, часть этих денег была положена на депозит, в ущерб интересам его семьи.
Но ! Зато, какой урок получил ! Думается, что печальный опыт автора, предостережет внимательного читателя от таких оплошностей ! А отсюда вывод - прежде чем решиться войти в рынок - учитывать всю, даже, на первый взгляд, незначительную информацию, и правильно ее интерпретировать.
Кстати, в ближайшее время состоятся очередные выборы президента США, и этот момент надо обязательно учитывать трейдерам.
Что может нас ожидать ? Можно предположить, с большой долей вероятности, такой сценарий, что курс доллара круто изменит тренд, и начнет расти.
Или же наоборот, продолжит падать, с еще более высоким темпом. Все будет зависить от того, какой политики в отношении доллара, будет придерживаться новый президент.
Можно предполагать, что реальные шанс быть избранным, имеет сенатор Маккейн, классический республиканец, который при всех условиях, предпочтет политику развития США, как безусловного мирового лидера, не считающегося ни с чем, лишь бы укрепить позиции своей страны, на международном уровне.
Для этого будет использоваться агрессивная, динамичная и наступательная политика. Если интересы США, потребуют развязать новую войну - пойдет и на это. В этом сомнений нет !
Естественно, при таком президенте, курс доллара, скорее всего, будет продолжать падение.
Есть и еще претенденты. От демократов. Это Хилари Клинтон и Барак Абама.
Неважно, кто из них придет к власти но, любой из них, будет выстраиваить свою внешнюю политику не так агрессивно, а как обычно, надоедая до тошноты всем, своими причитаниями о демократии, свободе прессы и прочей ерунде.
При них, вероятность участия США в новой агрессии, не столь высока. А значит и курс доллара, скорее всего, будет расти. Или, во всяком случае, скорость падения уменьшиться.
А собственно, почему бы ему и не расти ? Неужто экономика США так плоха ? Конечно, нет !
Просто, слегка замедлился рост темпа развития экономики. И, не более того ! Одного толчка будет достаточно, чтобы повернуть курс доллара к росту. И этим толчком, может быть, приход нового президента !
Да, и о каком развале экономики США можно говорить, если уже несколько последних месяцев, страна задыхается от притока шоп-туристов из западной Европы !
Цены в США, на товары широкого потребления, в среднем, в ДВА РАЗА НИЖЕ, чем в том же Париже или Лондоне !
Вот бережливые европейцы и подсчитали, что дешевле будет потратиться на перелет в Вашингтон, и обратно, чем покупать товары у себя, в Лондоне.
Европейские туристы, значительно подняли уровень продаж в США (важный индикатор !) и, вдобавок, оплачивают питание в ресторанах и кафе, проживание в гостиницах, проезд в транспорте.
Все это, в совокупности, увеличивает приток капитала.
Поэтому, ни о каком развале экономики США, и речи не может быть. Во всяком случае, в обозримом будущем.
Сейчас еще рано, но за неделю до выборов, надо будет внимательно читать американскую прессу, и выискивать там, что они будут говорить о своей политике, в отношении национальной валюты.
Пока, на предварительном этапе, они этих тем практически не касаются, Им некогда !
Они, в основном, ищут компроматы на соперников, публично поносят друг друга, и делают им всяческие пакости, чтобы снизить их рейтинг. Пока еще не время...
Подожем немного, и почитаем, о более серьезных вещах, за неделю перед выборами.
Вот такие, примерно, варианты событий, могут нас ожидать, по мнению автора, который не претендует на истину, но имеет такое личное мнение, и с которым он вполне согласен !
НОВОСТИ, СЛУХИ, АЖИОТАЖ:
Часто, в преддверии выхода экономических индикаторов и новостей, поднимается ажиотаж вокруг предстоящего события.
Расползаются слухи о том, каким тот или иной индикатор, выйдет. Штатные, и нештатные аналитики, уверяют что будет так, и никак иначе !
Крупнейшие банки мира, тоже высказывают предположения, каким будут показатели !
Зайдете на любой Форекс - форум, а там, каких только слухов и уверений не увидите !
Все это, не может не сказаться на трейдере. Он подпадает под всеобщее настроение !
Вот в этом то, и заключается главная ошибка !
Никогда нельзя поддаваться давлению мнения толпы ! Н И К О Г Д А !
Выслушивать можно и нужно, но хладнокровно, и с большой долей скептицизма.
Часто бывали случаи, что вполне известные, авторитетные люди, заранее предсказывали предстоящие события, утверждая, что эти сведения из первых рук (чуть ли не от самого Алана Гринспана или Жан Клода Трише) !
А происходило все, с точностью, до наоборот !
Сколько трейдеров палило на этом свои депозиты, и говорить не стоит !
Особое внимание надо уделять в период, когда рынок не рыночный !
Когда, вопреки хорошим показателям для национальной валюты, рынок упорно этого не замечает, и неизменно продолжает обратное движение.
Это верный признак "ручного режима управления" рынком !
Здесь надо быть бдительным втройне !
И, напоследок !
С нетерпением ожидаю, когда рубль России, начнет торговаться на рынке ФОРЕКС.
В этом случае, и получать информацию будет легче, и предсказывать неожиданные повороты, будет проще.
Ведь это наша ментальность, и мы ее хорошо понимаем.
Это вам не японская йена, где вообще непонятно, как и кто ею движет.
Безусловно, это личное мнение автора, но к йене он, ни ногой, ни за какие коврижки !
|
|
|
Фундаментальный анализ рынка Форекс. СВЕЖИЕ НОВОСТИ !
|
|||
|
|||
| Продолжить >> | ||
| На главную >> | Написать автору>> |
